Затянувшийся кризис на американском и европейских финансовых рынках закрыл внешний рынок капитала с для российских банков, где они активно занимали ресурсы для своих операций. В результате банкам пришлось переориентироваться на внутренние резервы. Банки намерены развивать розничную сеть в связи с активным продвижением вкладов среди населения. В выигрышном положении по-прежнему останутся банки с государственным капиталом, имеющие доступ к дешевым ресурсам и сильную депозитную базу.

Многие российские банки основную ставку делали на внешние займы. Этот инструмент финансирования активно использовался в 2007 году, когда наши банки привлекали средства путем выпуска евробондов, позволяя им зарабатывать прибыль под невысокий процент и на достаточно продолжительный срок. Из-за кризиса на международных финансовых рынках российские банки с конца прошлого года испытывают дефицит длинных денег.

И все-таки текущая необходимость выплат российских банков по этим кредитам может обратиться кризисом ликвидности из-за необходимости делать платежи по иностранным кредитам. Во многом по этой причине банки на практике перестали привлекать заемные средства в этом году.

При этом тенденция прекращения привлечения заемных средств возникла ещё прошлой осенью. Наибольшие проблемы появились у банков, фондировавшихся на иностранных рынках. Они вынуждены были переориентироваться на довольно дорогостоящий источник финансирования - депозиты населения. Подъем спроса на розничные депозиты привел к росту ставок по вкладам.

Дефицит ликвидности привел ещё и к росту ставок по кредитам. Объем размещенных российскими банками на западных площадках еврооблигаций сократился за первые 4 месяца 2008 года. Альтернативой внешнему долговому финансированию частично стал внутренний рынок - объем рублевых облигаций, эмитированных за 2008 год, составил 68 млрд рублей по сравнению с 49,7 млрд рублей в прошлом году.

Стоит отметить, что ряд заключенных сделок по размещению носил нерыночный характер - банки обменивались собственными обязательствами, чтобы после обеспечить под залог этих бумаг финансирование в ЦБ.

Вообще, большую роль для поддержания банковской системы в последние месяцы играет ЦБ РФ, облегчая доступ финансовых институтов к ресурсам и предоставляя рынку необходимую ликвидность.

Основным негативным фактором для российских банков стал глобальный кризис ликвидности. Кризис ипотеки в Америке затронул российские банки в минимальной степени. При всем при том ипотечный кризис США внес свои коррективы. Причем, глобальный кризис ликвидности не спровоцировал подобный кризис в России. До августа прошлого года важным источником ускоренного роста российских банков был приток иностранного капитала.

В конце августа 2007 года тот самый источник иссяк, что сию минуту привело к довольно жесткому дефициту ликвидности на российском финансовом рынке. После закрытия для российских банков западных источников капитала, снизилась и вероятность размещения облигаций и дополнительных эмиссий акций на внутреннем рынке из-за дефицита ликвидности. Завершился бум IPO российских банков.

Низкое состояние кредитного портфеля, вызванное более лояльными требованиями, низкие процентные ставки в целом по портфелю на исходное положение 2008 года не отвечают мировым финансовым требованиям. Ежели ранее ценные бумаги, обеспеченные российскими закладными, а тоже сами закладные с удовольствием покупали западные инвесторы, то в настоящее время спрос на них упал.

Как следствие, многие участники рынка отменили свои планы по выпуску ИЦБ в начале 2008 года. Целевые ипотечные банки стали реализовать закладные более крупным банкам.

Учитывая мировые финансовые требования, некоторые участники рынка объявили о закрытии ипотечных программ либо перевели ипотечные программы на второстепенный план. Переориентировавшись на внутренний рынок, банки стали активно привлекать средства у населения. Многие банки, стали активно развивать депозитные вклады и расширять филиальную сеть для привлечения частных инвестиций.

Привлечение капитала с внутреннего рынка является наиболее оптимальным выходом для банков, хотя и достаточно затратным. Среди кредитных программ банки продолжат развивать потребительское и автомобильное кредитование. Что касается ипотечных программ, то ожидается, что их часть гораздо снизится.

Это обусловлено как высокой стоимостью самих ипотечных кредитов, так и наблюдающимся ипотечным кризисом в США. Многие банки уже повысили ставки по депозитам. Так, весной сего года ставки по вкладам повысили Сбербанк, ВТБ, Банк Москвы, Газпромбанк и многие другие.

Однако в условиях высокой инфляции банкам не стоит расчитывать на заметный приток средств частных лиц. В нынешней ситуации в выигрышном положении находятся банки с государственным участием. У этих банков - сильная депозитная база, и они продолжают привлекать средства с внешних рынков. В тот час как мелкие и средние банки из-за роста стоимости рефинансирования будут утрачивать позиции на рынке ипотечного и корпоративного кредитования.

Из-за кризиса ликвидности, сопровождающегося необходимостью погашения иностранных займов и выплатой налогов, следует дожидаться общего замедления развития банковского сектора. По причине низкой процентной ставки, которую Центробанк предоставляет государственным банкам, мы предполагаем, что именно эти банки будут чувствовать себя наиболее комфортно в сложившейся ситуации".

По его словам, мелкие и средние банки в условиях дефицита ликвидности не имеют возможности удовлетворять потребности своих клиентов в кредитных ресурсах в полном объеме. Происходит передел рынка - клиенты мелких и средних банков переходят на обслуживание в крупные банки. В благоприятной ситуации оказались банки, в 2007 году разместившие допэмиссии, что предоставило им существенные конкурентные преимущества.

Аналитики прогнозируют, что в этом году банки продолжат наиболее активную работу в сегменте розничного кредитования и сотрудничество с предприятиями малого и среднего бизнеса. Главный акцент будет сделан на формирование автокредитования, кредитование малого бизнеса, потребительское кредитование.

Короткий срок кредитования и высокие ставки по кредитам создают хорошие предпосылки для секьюритизации таких кредитных портфелей. В ипотечном кредитовании - обратное течение. Выросли ставки, и если обстановка на рынке не изменится, то покуда предпосылок для их снижения нет. Крупные банки будут выдавать кредиты за счет собственных средств.

Небольшие банки будут рефинансироваться за счет продажи кредитов более крупным игрокам. В розничном сегменте банки продолжат развивать новые направления - интернет-банкинг, карточные услуги, розничное кредитование постоянных клиентов. Сектор обслуживания крупных корпоративных клиентов в 2008 году, очевидно, не претерпит значительных изменений. Эта тенденция сохранится в 2008 году. При этом кредитование наиболее крупных корпоративных заемщиков будет сосредотачиваться в руках наиболее крупных банковских учреждений, учитывая существование у них достаточных ресурсов.

По материалам http://kommersant.ru/region/spb/page.htm